การคว่ำบาตรของเวเนซุเอลาเป็นข้อพิสูจน์ถึงแนวคิดเรื่อง Stablecoin

นี่คือส่วนหนึ่งจากจดหมายข่าว The Breakdown หากต้องการอ่านฉบับเต็ม โปรดสมัครสมาชิก

เดอะนิวยอร์กไทมส์ รายงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าเวเนซุเอลากลายเป็น “ประเทศแรกที่จัดการการเงินส่วนใหญ่ใน crypto”

ไม่ใช่โดยทางเลือกอย่างไรก็ตาม

รายได้ประมาณครึ่งหนึ่งของเวเนซุเอลามาจากการขายน้ำมันในสกุลเงินดอลลาร์ ซึ่งเวเนซุเอลาในฐานะประเทศที่ถูกคว่ำบาตร ไม่สามารถส่งหรือรับได้อย่างถูกกฎหมาย

ก่อนหน้านี้ รัฐบาลที่ถูกคว่ำบาตรขายน้ำมันเป็นเงินดอลลาร์ผ่านเครือข่ายของบริษัทขนาดใหญ่และธนาคารนอกอาณาเขต หรือแลกเปลี่ยนน้ำมันเพื่อแลกกับสินค้าหรือการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน

ตอนนี้พวกเขามีทางเลือกที่ง่ายกว่า: การรับชำระเงินด้วยเหรียญเสถียร นักเศรษฐศาสตร์ Asdrúbal Oliveros ประมาณการว่าเหรียญ stablecoin USDT ของ Tether เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนประมาณ 80% ของยอดขายน้ำมันของเวเนซุเอลา

รัฐบาลเคยสั่งห้ามการทำธุรกรรมด้วยเหรียญ stablecoin ซึ่งถือเป็นภัยคุกคามต่อค่าเงินโบลิวาร์ แต่ผลกระทบที่เลวร้ายของการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ทำให้เวเนซุเอลามีทางเลือกน้อยมากนอกจากต้องยอมรับ

Delcy Rodriguez ซึ่งปัจจุบันดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีชั่วคราวของเวเนซุเอลา ยอมรับถึงความจำเป็นของการใช้สกุลเงินดอลลาร์ที่เปิดใช้งานสกุลเงินดิจิทัลเมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว เมื่อเธอบอกกับนักธุรกิจว่ามีการใช้ “กลไกการจัดการที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม” เพื่อจัดการอัตราแลกเปลี่ยนโบลิวาร์ได้ดีขึ้น

“รัฐบาลเวเนซุเอลาได้อนุญาตให้ใช้ USDT มากขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน” สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานหลังจากนั้นไม่นาน ด้วยการอนุมัติจากรัฐ ขณะนี้ธนาคารจะขาย USDT ที่ได้รับจากการขายน้ำมันให้กับบริษัทในท้องถิ่น ซึ่งใช้เพื่อจ่ายให้กับซัพพลายเออร์ในประเทศและต่างประเทศ

พวกเขาต้องการให้ Stablecoins หมุนเวียนในการค้าปลีกเช่นกัน หัวหน้าสมาคมซูเปอร์มาร์เก็ตแห่งชาติของประเทศบอกกับสถานีโทรทัศน์ของรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าซูเปอร์มาร์เก็ตกำลังทำงานเพื่อใช้ระบบเพื่อรับการชำระเงินเป็น USDT

กล่าวอีกนัยหนึ่ง รัฐบาลเวเนซุเอลาสนับสนุนการใช้ดอลลาร์ที่ออกโดย Tether แทนโบลิวาร์ที่ออกเอง

ด้วยเหตุนี้ USDT หรือ “Binance dollar” ที่ชาวเวเนซุเอลาจำนวนมากอ้างถึง ตอนนี้จึงถูกนำมาใช้ “สำหรับทุกสิ่งตั้งแต่ของชำและค่าธรรมเนียมคอนโด ไปจนถึงเงินเดือนและการจ่ายเงินของซัพพลายเออร์”

ดังนั้น สำหรับผู้ที่ชื่นชอบ Stablecoin เช่นฉัน มันเป็นเรื่องน่าผิดหวังที่เห็นว่าทั้งสกุลเงินดิจิทัลและ Stablecoin นั้นไม่สมควรได้รับการกล่าวถึงในการฟ้องร้องของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อ Nicolás Maduro

อัยการกลับกล่าวถึงการเคลื่อนย้ายเงินผิดกฎหมายแบบเก่า เช่น เครื่องบินที่เดินทางกลับจากเม็กซิโก “เต็มไปด้วยรายได้จากยาเสพติด” อาวุธ เช่น ระเบิดและเครื่องยิงลูกระเบิดถูกแลกเป็นโคเคน บริการคุ้มครองที่จ่ายเพื่อขนส่งโคเคนบางส่วน และสินบน 2.5 ล้านดอลลาร์ที่จ่ายเป็นเงินสด

ทำไมไม่พูดถึงการเข้ารหัส?

มีความเป็นไปได้สองประการ: 1) รัฐบาลสหรัฐฯ ไม่ได้พูดอะไรที่น่ารังเกียจเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลอีกต่อไป ดังนั้นอัยการจึงรู้ว่าพวกเขาต้องละเว้นเรื่องนี้อย่างระมัดระวัง หรือ 2) สกุลเงินดิจิทัลและเหรียญที่มั่นคงไม่มีความสามารถเพียงพอที่จะเคลื่อนย้ายเงินในระดับที่ Maduro และผู้ร่วมงานของเขาจำเป็นต้องเคลื่อนย้าย

แบบแรกเป็นคำอธิบายที่น่าขบขันมากกว่า แต่แบบหลังมีแนวโน้มมากกว่า

“รัฐกำลังดิ้นรนที่จะเลิกกิจการสิ่งเหล่านี้ [crypto] สินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็ว” Asdrúbal Oliveros อธิบาย “เนื่องจากการเคลื่อนย้ายเงินทุนที่เข้ารหัสต้องได้รับการอนุมัติจากการควบคุมหลายอย่างที่ไม่ปฏิบัติตาม”

รายงานจาก TRM Labs ได้ข้อสรุปที่คล้ายกัน: “องค์กรค้ามนุษย์ขนาดใหญ่ยังคงพึ่งพาเงินสดทางกายภาพ การฟอกเงินทางการค้า และการคุ้มครองของรัฐหรือเสมือนรัฐเพื่อย้ายรายได้หลัก โดยการเข้ารหัสมักจะมีบทบาทรองหรือเสริมมากกว่าที่จะเข้ามาแทนที่กลไกเหล่านี้”

นักวิเคราะห์ความมั่นคงแห่งชาติที่ สงครามทางกฎหมาย ฉันเห็นด้วย: “การหลบเลี่ยงการคว่ำบาตรโดยใช้ Cryptocurrency ยังคงเป็นเพียงการลดลงในมหาสมุทร เมื่อเทียบกับช่องทางทางการเงินที่ผิดกฎหมายแบบดั้งเดิม”

คนอื่นๆ มองโลกในแง่ดีมากกว่าเกี่ยวกับประโยชน์ของ stablecoin และ cryptocurrencies ใน “การชำระเงินระหว่างประเทศ”

ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอาชญากรรมตัวอย่างเช่น รายงานว่ากลุ่มค้ายาในเม็กซิโกกำลัง “ยั่งยืน” โดย “ท่อฟอกเงินดิจิทัลระดับอุตสาหกรรมที่ขนส่งเงินสกปรกผ่านเครือข่ายดิจิทัลไปยังซัพพลายเออร์เคมีภัณฑ์ของจีน”

ตามรายละเอียดแล้ว Stablecoins ได้พบช่องทางในการจับคู่ระหว่างโบรกเกอร์เงินของจีนที่ต้องการเงินดอลลาร์เพื่อขายให้กับลูกค้าที่หลบเลี่ยงการควบคุมเงินทุนของจีน และกลุ่มผู้ค้าชาวเม็กซิกันที่ต้องการซื้อสารเคมีที่พวกเขาผสมลงใน fentanyl จากประเทศจีน

ไม่ใช่ตลาดผลิตภัณฑ์ที่เราผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัสลับคาดหวัง แต่การตั้งค่าที่เปิดเผยบ่งชี้ว่ามีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น DEA อ้างว่าการยึดเงินที่ผิดกฎหมายนั้นลดลงอย่างมาก เนื่องจากกลุ่มอาชญากร “ให้ความสำคัญกับการเข้ารหัสมากกว่าแผนการฟอกเงินแบบดั้งเดิม”

การยึด “สกุลเงินเสมือน” นั้นสูงขึ้นตามลำดับ: ตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2024 DEA ยึดเงินดิจิทัลมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเงินสดเพียง 2.2 พันล้านดอลลาร์

นี่อาจอธิบายได้ว่าทำไม Maduro และเพื่อนร่วมงานของเขาจึงยึดติดกับวิธีการชำระเงินแบบเดิมๆ มากขึ้น – ​​สกุลเงินดิจิทัลที่ติดตามได้และเหรียญ stablecoin แช่แข็งได้ ยังไม่พร้อมสำหรับความต้องการในการฟอกเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

อย่างไรก็ตาม การนำเงินดอลลาร์ดิจิทัลของเวเนซุเอลามาใช้กำลังเป็นจุดเริ่มต้นใหม่: “ศัตรูของสหรัฐฯ ได้สร้างข้อพิสูจน์ในการปฏิบัติงานของแนวคิด” สงครามทางกฎหมาย เขาสรุปว่า “และเทคโนโลยีทางการเงินที่เกิดขึ้นใหม่มีแนวโน้มที่จะทำให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น”

หากเป็นเช่นนั้น ก็อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นได้อีก

การถูกห้ามใช้ดอลลาร์ไม่ได้ทำให้เวเนซุเอลายอมรับเงินหยวนสำหรับน้ำมัน แต่เพียงทำให้รัฐบาลใช้ดอลลาร์ดิจิทัลเท่านั้น

รับข่าวสารล่าสุดในกล่องจดหมายของคุณ สำรวจจดหมายข่าว Blockworks: